2009-10-19 09:02:39

高盛表示，匯控<00005.HK>為亞洲少數銀行其中一間未回復正常水平，2010年預測市賬率1.58倍，相比1994-2007年中位數2.02倍。該行認為有六大因素會利好股價；包括匯融有更多穩定訊號或虧損減少；全球銀行及業績續迅速恢復；本地、亞洲及歐洲信貸成本穩定或下跌；內地網絡續擴張；隨著息口上調50點，淨利息收入升22億美元(2010年純利16%)，行政總裁駐港，收入增長較佳。

高盛表示，匯融11月9日公布第三季業績。該行對匯控盈測比市場預期高，(下半年43億美元，相比市場35億美元；2010年134億美元，相比市場113億美元)。下半年驚喜為全球銀行市場收入水平及維持能力；歐洲信貸成本；亞洲及中國收入及附屬盈利。

目標價再確認為122元。若計入上半年匯融剩餘價價50%每股1.6港元；中國/印度投資收益每股9.5港元；匯豐中國2015年估計每股賬面值10.6港元；以及撇除匯豐中國後每股賬面值108.5元(2.05倍市賬率)，股價可升至高於130元。評級維持「買入」

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